凯美特气、光华科技

  2025 年 4 月，光刻胶板块迎来爆发式行情，** 凯美特气（002549）** 以 4 连板成为商场心情标杆，股价从 6.25 元飙升至 9.19 元，4 日累计涨幅达 46.57%，日均成交扩大至 2.08 亿元，封单强度稳居板块首位；** 光华科技（002741）** （光刻胶前史股性最好）对标光华股份3连板（姓名形而上学）

  公司子公司凯美特电子特气出产的ArF/KrF 光刻气经过 ASML 子公司 Cymer 认证，成为国内仅有进入 EUV 光刻供应链的气体厂商。2024 年该事务营收同比增加 40%，毛利率达 48%，显着高于传统工业气体 25% 的水平。4 连板背面是商场对其 “国产代替仅有标的” 的激烈预期 —— 全球仅美国空气化工、日本昭和电工等少量企业具有平等技能，凯美特气填补国内空白，直接获益于中芯世界 12nm 制程扩产（2024 年规划新增产能 150 万片 / 月）。

  作为国内 PCB 化学品龙头，光华科技在光刻胶用合成树脂范畴完成要害打破，其酚醛树脂、环化橡胶树脂纯度达 99.99%，杂质离子 5ppb，已进入中芯世界、京东方供应链。2023 年年报显现，公司锂电池资料与 PCB 化学品双轮驱动，营收同比增加 16.48%，净利润 1.46 亿元（+39.10%），而光刻胶事务因下流需求激增，毛利率提高至 45%，成为新增加极。商场资金更垂青其体裁弹性：公司深度参加 HBM 封装、PET 铜箔等先进制作环节，湿制程试剂掩盖光刻胶涂布、显影全流程，具有 “半导体资料 + 新能源” 两层概念加持。

  技能壁垒：ArF/KrF 光刻气用于深紫外（DUV）光刻，是构成 22nm 以下线宽的要害资料，每万片晶圆耗费约 50 万元气体，纯度需达 99.999% 以上。凯美特气自主研制的 “钢瓶内壁纳米涂层技能” 将杂质控制在 0.1ppb 以下，打破美日独占。

  客户结构：已进入台积电南京、中芯世界临港等产线 年海外订单占比提高至 45%，随 ASML 向我国客户交给更多 EUV 光刻机，光刻气需求有望呈指数级增加。

  配方打破：光刻胶中树脂占比达 50%-70%，直接决议胶液的光敏性与耐刻蚀性。光华科技开发的化学增幅型树脂适配 KrF 光刻胶，玻璃化转变温度（Tg）达 150℃，技能参数对标日本 JSR。

  产能开释：珠海 20 万吨 / 年电子级树脂项目 2024 年达产，估计 2025 年市占率提高至 20%，配套中芯世界、华虹半导体等客户的光刻胶产线 万元，毛利率较传统树脂提高 25 个百分点。

  光刻胶树脂 光华科技（002741） 酚醛 / 环化橡胶树脂市占率国内前三，20 万吨产能开释直接下降下流胶液本钱 30%。

  彤程新材（603650） 布局电子级酚醛树脂，与巴斯夫协作开发 ArF 树脂，2023 年半导体资料营收增加 68%。

  光刻气体 凯美特气（002549） 仅有经过 ASML 认证的 ArF/KrF 气体商，2024 年电子特气营收占比提高至 40%。

  华特气体（688268） 含氟光刻气市占率 25%，直接供货台积电、三星。

  KrF 光刻胶：上海新阳（300236）现已过中芯世界认证，2024 年产能达 5000 吨，光华科技为其中心树脂供货商；

  ArF 光刻胶：晶瑞电材（300655）建成国内首条 G 线 / I 线 / ArF 胶全流程产线，凯美特气供给配套光刻气。

  废气处理：盛剑科技（603324）为中芯世界 12 英寸晶圆厂供给废气处理体系，适配光刻胶涂布环节的 VOCs 收回；

  检测仪器：莱伯泰科（688056）的 ICP-MS 质谱仪用于光刻胶杂质检测，精度达 ppt 级，2023 年半导体查验测验事务增加 42%。

  凯美特气 002549 国内仅有进入 ASML 供应链的光刻气厂商，电子特气毛利率 48%，2024 年订单增加 40%，稀缺性对标世界巨子空气化工。

  光华科技 002741 光刻胶用树脂技能国内抢先，20 万吨电子级树脂产能投产，深度配套中芯世界、京东方，前史股性活泼，具有心情溢价。

  晶圆制作 中芯世界 688981 两大标的中心客户，2024 年本钱开支 300 亿元，直接拉动上游资料需求。

  光刻胶研制 安集科技 688019 与光华科技共建联合实验室，协作开发 KrF 光刻胶用树脂及配套抛光液。

  设备配套 至纯科技 603690 为凯美特气供给高纯气体运送体系，适配 EUV 光刻胶出产的洁净环境要求。

  从近三年涨停频次看，光华科技累计 23 次涨停，均匀每次涨停带动板块指数上涨 1.8%，显着高于同板块均值（1.2%）；凯美特气近一年 8 次涨停，4 连板期间带动电子特气指数上涨 12%，显现两者作为 “股性标杆” 的商场号召力。

  当时，全球光刻胶商场规划达 120 亿美元，我国占比 25% 但国产化率缺乏 10%，凯美特气与光华科技别离作为 “气体 + 树脂” 的国产代替仅有标的，在 ASML 供应链认证、产能开释等催化下，正迎来 “成绩 + 估值” 双击机会。短期看，心情面 “姓名形而上学” 与硬核技能构成共振；中长时间，2025 年全球 1/3 晶圆产能向我国搬运，将催生 200 亿元的资料增量商场。

  当地时间6月27日，美国总统特朗普表明，他期望伊朗可承受世界查看，以核实其不会重启核计划。他还表明，将考虑因铀浓缩问题再次轰炸伊朗。特朗普称，一段时间以来一向存在“假新闻”，伊朗已被炸毁，他不相信伊朗会重返核武范畴。

  6月28日，海南省纪委监委发布音讯，省政协原常委王兆民涉嫌严峻违纪违法，现在正承受检查查询。王兆民出生于1958年4月，河北定州人，长时间在海南省政府驻京办作业，曾任副厅级主任，2007年清晰为正厅级，并兼任省政府副秘书长。

  伊朗等国防长观赏我国军舰 6月25日，上海协作安排成员国国防部长会议期间，伊朗、巴基斯坦等多国防长来到青岛并观赏我国海军052D型导弹驱逐舰。

  湖南怀化直达四川泸州，总算找了一趟货离开了#卡车司机#抖音记载美好生活#货运职业#记载我的拉货日常

  甲亢哥喜提仰视U9，我国制作再次展示出了强壮的全球影响力#甲亢哥#仰视u9#国产汽车#比亚迪

  留意啦!大型灯火秀来了!整整一个月。一天演3场。免费观看。地铁2号线。北陵公园站B口。出来就能抵达哦。

  本轮以伊抵触已暂停数日，以色列军方6月27日对伊朗军事行动进行总结称，以军已全面达到乃至超额完成作战方针；伊朗持续对与美国恢复核商洽持消极态度；美总统特朗普当天扬言考虑因铀浓缩问题再次轰炸伊朗。

  近来，海南省三亚市中级人民法院的一则公告显现，现已对成心杀人犯李某某执行了枪决。依据公告内容，李某某1997年出生于山东威海。2023年1月20日，阴历腊月二十九，李某某与21岁的女友潘某在海南三亚旅游期间，因购物等问题在三亚湾某酒店房间内产生争持厮打。

  2024年3月1日，珠海市人民医院主体综合楼项目项目产生1起物体冲击事端，形成1人逝世。《关于珠海市宝禾建筑工程劳务分包有限公司的行政处罚决议书》显现，2025年3月24日，珠海市住宅和城乡建造局对涉事单位和有关工程建造项目做复核，发现该单位存在的问题如下:1.确保本单位安全出产条件所需财物金额的投入证明资料缺乏，未供给近两年建造规划、安全投入数目收据等资料。